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对于50ETF套利费用估计,对于小散户一定要充分考虑

时间:2019-10-08 12:08:45

  无论是溢价套利还是折价套利,只要“ETF市值和ETF净值之差的绝对值乘以套利单位(如100万)”的毛收益大于套利费用,套利者即可盈利。在套利者考虑是否入市套利时刻,ETF市值和净值都是确定的,唯一不确定的是套利费用,为了保证套利收益,套利者必须准确估计套利费用。

  从套利费用的构成上,可分为固定费用和变动费用两部分。 固定费用主黄冈癫痫病医院哪家好要是指买卖股票和基金过程中必须支付的佣金、印花税、经手费、过户费等,以及申购赎回过程中的费西安治疗癫痫的方法都有什么用。因为任何一个完整的套利过程都必须包括买股票、申购、卖ETF(溢价套利),或买ETF、赎回、卖股票(折价套利)。

  以套利100万份ETF举例:所花费的固定费用大概在11300元左右(ETF价格按最近价格计算,所有费用均按交易所规定收费的上限)陕西治疗颠痫的最新疗法,这样如果510050和510051的价差达到0.011以上(11262除以100万)就有套利空间;而若是只考虑交易所一级收费不考虑券商佣金,那么这个费用就变成了1300元左右,这样一来只要两者价差在几厘左右就存在套利空间的。变动费用源于实际买卖过程中的成本收益于ETF净值的差异。

  以溢价套利为例,即使不考虑佣金、印花税等固定费用,套利者买入一篮子股票组合的成本可能高于ETF净值(买入股票本身会引起股票价格比在套利时刻有所上涨),最后也不一定以ETF市值卖出(卖出ETF本身会引起河南省治癫痫的医院哪个好ETF价格比在套利时刻有所下跌),这两项就构成了变动费用。

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